侃股網-股民首選股票評論門戶網站

 找回密碼
 立即注冊

QQ登錄

只需一步,快速開始

周四2019年11月21日最具有爆發力的十大金股(名單)

2019-11-20 16:30| 發布者: adminpxl| 查看: 11720| 評論: 0

摘要: 周四2019年11月21日最具有爆發力的十大金股(名單):中航善達、臥龍電驅、白云山、中環股份、太陽紙業、桃李面包、巨化股份、億嘉和、萬華化學、新和成。 ...
中航善達(000043):風華正茂 積善慶余

若完成資產整合,將躋身物管龍頭

公司是央企改革受益者、中國機構物業領航者及行業標準化統籌者,若完成對招商物業收購,核心資產將囊括中航物業、招商物業及九方資產并躋身中國物管龍頭之列。

積極響應國家戰略,珠聯璧合、領跑未來

中航與招商物業兩大優質資產的珠聯璧合,是國務院國資委積極響應“國家關于加大推進央企戰略性重組改革”的重大舉措,下一步擬更名為“招商積余”,代碼將變更為“001914”(1914 年對招商局及中國房地產均具特殊意義),極大地彰顯了國家賦予公司的“央企物管旗艦”的戰略定位,有利于更好發揮招商局和中航工業各自在商辦、中高端住宅管理及機構物業的優勢。

占盡天時、地利、人和,物管旗艦風帆正勁

黨的十九屆四中全會強調“毫不動搖鞏固和發展公有制經濟”、“推進國有經濟布局優化和結構調整”、“增強國有經濟競爭力、創新力、控制力、影響力、抗風險能力”、“做強做優做大國有資本”、“深化國有企業改革”,公司發展壯大順應新時代。存量房物管市場空間已逾1.3 萬億元/年,未滲透的存量房與未來增量房將持續為物管行業貢獻廣闊空間,目前行業仍處于高度分散階段,但龍頭規?;验_始顯現,公司作為央企體系內的專業化物業管理平臺,在行業集中度不斷提升的情況下,物管領域的影響力和競爭力將全面提升。

機構物業領頭羊,行業標準化統籌者

公司致力于成為中國卓越的機構物業平臺運營商,其管理業態有別于其他物管龍頭,除商辦、住宅外,還涉及最高檢、人民大會堂等眾多特殊政府物業以及重要金融機構、大型醫院、大型場館等公眾物業,被稱為“機構物業大管家”,與住宅物業相比,機構物業定價更高、提價更易、拓展更快。公司亦是行業標準領跑者、標準化工作踐行者,為全國物業服務規范化發展做出過歷史性貢獻,“全國物業服務標準化技術委員會秘書處”就設在公司旗下的中航物業。

首次覆蓋,給予“增持”評級

公司尚處于資產整合階段,假設2020 年完成,鑒于這一特殊情況,我們僅對整合完成后的公司做盈利預測,按擴股后的總股本10.6 億股攤薄,預計2020/21/22 年EPS 分別為0.73/0.85/0.97 元,對應PE 為31/26/23X,合理估值為21-25 元/股。公司是A 股唯一的物管龍頭及唯一的機構物管企業,具備雙重稀缺性,目前股價位于合理估值區間,首次覆蓋給予“增持”評級。

風險提示

股價短線獲利回吐的風險、資產整合及團隊磨合不達預期的風險

臥龍電驅(600580)事項點評:與采埃孚簽署設立合資公司備忘錄 EV電機騰飛在即

投資要點

事項:

公司與采埃孚中國于2019年11月18日簽署《關于設立合資公司的備忘錄》,合資公司的初始注冊資本為5385萬歐元,其中公司認繳3985萬歐元并以汽車電機業務的全部資產出資,占合資公司注冊資本的74%;采埃孚中國認繳1400萬歐元并以現金出資,占合資公司注冊資本的26%。

該備忘錄為公司與采埃孚合作的框架性文件,對任何一方都不具有法律約束力。

平安觀點:

與采埃孚合作更進一步,EV 電機業務騰飛在即:公司在今年6 月份獲得采埃孚驅動電機供應商定點函,進入國際一線車企供應鏈,預估訂單價值22.59 億元。本次與采埃孚簽署設立合資公司備忘錄,標志著公司與采埃孚的合作更進一步;目前采埃孚在電機電控領域的客戶包括奔馳、菲亞特等多家車企,隨著公司與采埃孚合作的不斷深入,有望成為更多國際一線車企新能源車型的驅動電機供應商。在2020 年后全球主流車企將迎來新能源車型投放周期,預計至2025 年全球新能源車銷量將達到1100 萬輛以上;采埃孚作為電驅動領域的Tier1 供應商,預計將占據較多市場份額,若公司與采埃孚設立合資公司事項順利推進,公司EV 電機業務有望進入高速成長期,可達市場空間巨大。

全球電機龍頭實力雄厚,EV 電機業務有望復制在工業電機領域的成功:

公司目前在工業電機領域已經成為全球龍頭,高壓電機業務全球市占率排名第2,低壓電機業務全球市占率排名第4。我們認為,公司今年率先進入國際豪華品牌驅動電機供應鏈,并且與采埃孚的深度合作在不斷推進,驗證了我們對公司作為全球電機龍頭競爭力的判斷;與競爭對手相比,公司的優勢包括:a)作為國內最大電機制造商,在特種電機領域技術積累深厚;b)公司全球研發體系更易于國際品牌進行技術對接;c)公司過往在核電、軍工等對電機質量要求極高的行業有著良好的交付記錄,產品穩 定性和可靠性行業領先,保供應能力遠超同行。我們認為,公司作為全球電機龍頭通過“技術+規?!?/div>

建立起來的競爭壁壘,有望幫助公司在驅動電機領域復制在工業電機領域的成功。

全球電機行業西退東進,公司市占率持續提升:公司通過對歐洲三大電機制造商之一的ATB 集團、國內防爆電機行業龍頭南陽防爆集團等知名電機企業的收購和業務整合,一躍成為比肩西門子、ABB的全球電機行業龍頭企業。近兩年隨著外資競爭對手紛紛關閉歐洲工廠和削減電機業務投入,以及公司“本土制造+全球技術”帶來的競爭優勢逐步顯現,在本輪全球電機行業的西退東進浪潮中,公司市占率不斷提升。18 年公司高壓電機業務全球市占率11%,同比提升3 個百分點,距離第一名西門子僅有1 個百分點的差距;低壓電機業務在亞太區市占率已經排名第一,全球市占率隨著對GE工業電機業務的收購和協同效應逐步顯現,距離超越ABB 也僅一步之遙。我們認為,公司在全球電機行業的優勢地位在不斷穩固,市占率有望持續提升。

投資建議:公司近年來通過外延并購與內部業務整合,已經成為全球電機龍頭,品牌優勢和低成本產能優勢凸顯。目前公司在大力發展新能源汽車驅動電機業務,已率先進入國際一線品牌的供應鏈;本次與采埃孚簽署設立合資公司備忘錄,進一步驗證了公司在驅動電機領域的競爭力。若合資事項順利推進,公司驅動電機業務有望進入快速成長期,未來市場空間巨大。出于審慎原則,我們暫不考慮本次與采埃孚合作對公司盈利能力的影響,維持對公司19/20/21 年的eps 預測分別為0.66/0.75/0.86 元,對應11 月19 日收盤價PE 分別為14.0/12.3/10.7。維持“推薦”評級。

風險提示:1)若公司與采埃孚設立合資公司事項后續推進不達預期,可能會對公司驅動電機業務產生負面影響。2)若主要原材料銅、鋼、鐵等金屬的價格大幅上漲,可能對公司毛利率產生不利影響。

3)公司業務受國際形勢影響較大,若全球經濟下行,將對業務產生不利影響。

12345下一頁

路過

雷人

握手

鮮花

雞蛋

相關閱讀

?
返回頂部 挣钱跟赚钱 成都期货配资 天津投资理财平台 体彩贵州11选五 白小姐开奖 股票融资技巧_杨方配资平台 山西体彩11选5直选遗漏 时时彩软件app 急速赛车3 招聘晚上看赌场600一人 乐彩网排列五免费预测